EB-5资金重新部署指南

美国EB-5投资移民

关于EB-5投资移民最热点的话题之一，就是新建企业实体（NCE）来使投资者的资金处于“风险状态”，把EB-5投资资金作为贷款，提供给这个创造就业的企业实体。即所谓风险状态，在EB-5法律中明文规定，是“不保证返款”的。

但是这么多年以来，也有非常多成功的项目，越来越多5~6年的项目都已经开始返款，这个问题会变得愈发重要。而中国投资者由于配额积压的情况，基本上要等8~10年以上，才能够开始拿到返款。

根据EB-5政策，投资者的资金必须在实体企业维持“风险状态”，直到I-829裁定。那么，假若投资者的资金已经开始返款，而移民之路还走在I-526排期的路上。怎么办？

这就必定会促使企业实体对投资资金进行重新部署，而不是就放在那里就完了。然而，美国移民局并没有对资本部署需要满足什么条件的指导性政策，只有一句话，它必须处于“风险”状态。

为什么重新部署EB-5投资资金是非常必要的？

过去这么多年以来，由于申请EB-5投资移民签证的投资人持续性增长，尤其是中国投资人不断增多，EB-5行业已经发生了非常大的变化。每年，EB-5项目针对外国投资者的签证配额是1万，2010年以来，在中国大陆出生的申请人已超过总数的80%。所以，目前存在非常严重的排期积压情况据估计，提交I-526表格之后，中国大陆申请人需要等6~8年，才能开始拿到两年的条件签证。

那么问题来了。我们说EB-5投资的贷款一般是5年期的，而由于排期积压，中国投资者资金需要维持在“风险”状态基本超过10年。多出来的那些年怎么办呢？这个时候就必须对这些资金进行重新部署。

USCIS在谅解备忘录草案中，对“风险”状态有明确的定义，即这些资金必须处于有可能损失或收益的状态。所以只要原来USCIS批准的企业实体满足了创造就业的需求，在重新部署的时候，我们就不需要再投资到一个创造就业的企业实体。

所以，根据以往案例的经验，我总结了一下，为了满足“风险”状态，我们可以把资金重新部署到以下机构：

企业实体可以通过与注册投资顾问签订合作协议，包括投资政策说明，对这些EB-5投资资金的类型进行指定。此外，为了保证资金的安全性，企业实体应该设立独立的基金管理人，确保在适当的时候，可以将资本返还给EB-5投资人。

企业实体可以通过贷款或股权的形式，将资金重新部署到房地产。建议一定要通过第三方房地产投资机构进行尽职调查，根据该企业实体的投资时间和风险，确定这项投资是否适合。同样的，建议通过第三方机构监管，设立独立的基金管理人，确保在适当的时候，可以将资本返还给EB-5投资人。

我相信以上的这些都是可以满足资金的“风险”要求的，直到投资人顺利通过I-829申请，拿到绿卡。