香港：全球家族办公室的新枢纽

家族办公室，简称“家办”，这个在资本市场上鲜为人知的神秘力量，正悄然管理着全球亿万富翁巨额资产的一半。它不仅是财富管理行业的“皇冠上的明珠”，更是高净值家族财富管理与传承的得力助手。那么，家族办公室究竟是如何起源的呢？

家族办公室的概念最早可以追溯到19世纪中叶的欧美。当时，随着工业革命带来的财富大爆发，一些巨富家族开始意识到需要专业团队来管理和保护他们的财富和商业利益。

1882年，约翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一个家族办公室，这标志着现代家族办公室的正式诞生。洛克菲勒家族办公室不仅管理着家族的巨额资产，还提供了投资、法律、会计、慈善等一系列服务，确保了家族财富的保值增值和顺利传承。

虽然家族办公室的概念起源于西方，但在中国，类似家族办公室的理念其实早有体现。春秋战国时期的“家宰”便是家族办公室的早期雏形，他们负责管理家族的财务、法律等事务。此后，中国古代的家宰、宰相、士大夫、谋士，以及农耕社会的乡族长老，都扮演了类似家族办公室的角色。

到了近代，中国也出现了一批有社会影响力、传承典范的家族，如贝氏家族、盛宣怀家族、陈嘉庚家族、邵逸夫家族等，他们同样需要专业的家族办公室来管理家族事务和财富。

家族办公室主要有两种形式：单一家族办公室和联合家族办公室。

单一家族办公室：提供专属服务，针对单一家族进行财富管理。这种形式的家族办公室具有针对性强、专属定制的特点，能够贴合不同家庭的需求。

联合家族办公室：共享资源，成本分摊，同时实现多家族协同，共创价值。联合家族办公室则更注重服务范围的广泛性和服务的多元性。

家办核心功能

家族办公室的核心功能在于为超高净值家族提供全方位的财富管理服务。它不仅关注资产的保值增值，还涉及到家族治理、法律税务、慈善事业等多个方面。

第一，资产配置与财富管理。家族办公室通过专业的投资团队，为家族制定个性化的资产配置方案，确保财富的保值增值。它们通常投资于股票、私募股权、对冲基金等多个领域，以实现资产的多元化和分散化。同时，家族办公室还会根据市场变化及时调整投资组合，降低风险并提高收益。

第二，法律税务与遗产规划。家族办公室拥有专业的法律和税务团队，为家族提供全面的法律税务服务。他们可以协助家族处理复杂的法律事务，如合同起草、诉讼代理等；同时，还能为家族制定合理的税务筹划方案，降低税负并提高财富利用效率。此外，家族办公室还会为家族制定遗产规划方案，确保家族财富能够顺利传承给下一代。

第三，家族信托与风险隔离。和中国大陆的最常见的理财信托不同，香港最常见的是家族信托。由于香港家族信托本质上只是一个法律架构安排，本身没有理财功能；实际上是通过香港家族办公室运营管理，从而实现“放财”（所有权）与“理财”（使用权）有效分割，不仅确保了专业性，而且有效保护了信托设立人的各项权利。

第四，家族治理与慈善事业。家族办公室还承担着家族治理的重要职责。它们通过制定家族章程、家族会议等制度，规范家族成员的行为，促进家族内部的和谐与团结。同时，家族办公室还会鼓励家族成员参与慈善事业，回馈社会并提升家族的社会形象。

全球家办举例

洛克菲勒家族办公室

洛克菲勒家族办公室是世界上第一个家族办公室，至今已有140多年的历史。它一直守护着洛克菲勒家族的资产，完成了六七代人的传承。洛克菲勒家族办公室的投资组合非常多元化，涵盖了石油、金融、房地产等多个领域。同时，它还积极参与慈善事业，成立了多个基金会来支持教育、医疗等公益事业。

比尔·盖茨家族办公室

比尔·盖茨家族办公室是科技界巨头的财富管理典范。它不仅管理着盖茨家族的巨额资产，还积极参与科技投资和社会公益事业。盖茨家族办公室通过投资初创企业和创新项目，推动科技进展并创造更多社会价值。同时，盖茨家族还通过基金会支持全球卫生、教育等领域的发展。

李嘉诚家族办公室

李嘉诚家族办公室是香港首富李嘉诚及其家族财富管理的核心机构，负责统筹全球资产配置、投资决策及慈善事业。该办公室成立于20世纪80年代，管理超千亿港元资产，涵盖房地产（长实集团）、基础设施（电能实业）、科技（如Zoom早期投资）等领域，以审慎的“低买高卖”策略著称，尤其偏好欧洲基建与东南亚新兴市场。

家族办公室还通过离岸信托实现财富传承，并运作“李嘉诚基金会”，累计捐赠超300亿港元，支持教育（汕头大学）、医疗等公益项目。如今由长子李泽钜主导，未来或继续深化全球化布局，同时探索绿色能源等新赛道。

王永庆家族办公室

王永庆家族办公室是台湾”经营之神”王永庆家族财富管理的核心机构，主要负责台塑集团创始人家族的资产配置与传承事务。该办公室依托台塑集团庞大的产业基础，管理着涵盖石化、医疗、教育等领域的多元化资产组合。

家族办公室采用专业团队管理模式，通过设立信托基金等方式实现财富传承，同时积极参与长庚医疗体系等公益事业。在王永庆去世后，办公室在二代接班人王瑞华等人主导下，继续推动家族企业转型升级，并拓展新能源、生技医疗等新兴领域投资。近年来，该办公室保持低调作风，但仍是台湾最具影响力的家族财富管理机构之一。

除了上述家族办公室外，全球还有许多其他著名的家族办公室，如亚马逊创始人贝索斯的家族办公室、特斯拉行政总裁马斯克的家族办公室等。这些家族办公室都拥有专业的投资团队和管理经验，为家族提供了全方位的财富管理服务。

香港家办独特优势

香港作为顶尖的国际金融中心和财富管理中心，拥有众多独特优势，吸引了众多家族办公室在此设立。

第一，优越的位置和文化。香港地处全球、亚洲和中国市场的交汇点，是连接内地和国际市场的桥梁。特别是对于来自内地的超高净值家庭来说，香港更是一个得天独厚的选择。香港是一个多元文化交融的城市，普通话、英语等多种语言通行。这样的语言环境为家族办公室与国内外合作伙伴的沟通提供了便利。

第二，完善的资本市场。香港的资本市场非常完善，拥有大量的专业金融机构和人才。这为家族办公室提供了丰富的投资渠道和专业的服务支持。同时，香港的监管环境也非常成熟和稳定，为家族办公室提供了良好的运营环境。

第三，优秀的金融业专才。香港拥有大量优秀的金融业专才，包括银行家、投资专家、税务专家、律师等。这些专业人才可以为家族办公室提供全方位的服务支持，确保家族财富的保值增值和顺利传承。

第四，科技与多元投资。香港背靠世界第二大经济体且为粤港澳大湾区的重要一极，崇尚科技，对新生事物接受度高。除了传统的银行、证券、保险等投资渠道外，香港还提供了许多新兴的另类投资机会，如绿色投资、红酒投资、艺术品投资等。这些多元化的投资机会为家族办公室提供了更多的选择空间。

第五，政府支持与税收优惠。香港特区政府积极推动世界各地的家族办公室落户香港，并提供了一系列政策支持和税收优惠。香港政府推出了新的人才引进计划，为家族办公室提供优秀的人才支持。这些计划包括投资移民计划、高端人才计划等，可以吸引全球优秀人才来香港工作和发展。

香港政府还为家族办公室提供了税收优惠措施。例如，对于符合条件的家族办公室投资收入，香港政府将给予一定的税收减免或豁免。这些优惠措施可以降低家族办公室的运营成本并提高盈利能力。

中国香港能够成功发展为世界一流的资产和财富管理中心，得益于其①健全的法律制度、②税收优惠制度、③有利的监管环境、④富有深度且兼具流动性的资本市场、⑤多样化的人才库以及⑥廉洁高效的政府。

作为国际资产及财富管理中心，香港亦是亚洲最大的对冲基金中心及亚洲第二大私募基金中心。据美国波士顿咨询公司(BCG)发表的2023年《全球财富报告》(Global Wealth Report 2023)预计，香港的财富管理业务在2022至2027年期间，每年将获得7.6%的增长；因此，预计香港有望在2025年底前取代瑞士成为全球最大的财富管理中心。

如何利用香港家办为您服务

家族办公室主要有两种形式：单一家族办公室和联合家族办公室。对于大多数中国大陆高净值客户会首选联合家办，其优点在于：可以共享资源，均摊成本，运营成熟，收益稳健等。对于部分超高净值客户可以考虑在香港设立单一家办。

香港单一家族办公室资产最低要求是2.4亿港币，要遵循一定的流程和关键步骤。首先要在香港注册成立一家公司作为家族办公室的运营主体。需要选择合适的公司名称、注册资本、股东结构等，并办理相关注册手续。还要招聘专业团队，团队成员需要具备专业的投资、法律、税务等背景，能够为家族提供全方位的服务支持等。

最重要的关键环节是，根据业务需要，申请香港相关的金融牌照和资质。例如，如果家族办公室需要从事证券投资业务，则需要申请相应的4号牌（证券咨询）；做资产管理还需要申请9号牌（资产管理）等。